四維傳媒放棄IPO轉投新三板的背后
2014-03-05 14:10 來源:中國新聞出版網/報 責編:周聰兒
- 摘要:
- 在已經登陸新三板的649家企業中,上海四維文化傳媒股份有限公司是一個傳奇。這家公司在掛牌的同時,即通過定向增發的方式融資4760萬元。 四維傳媒登陸新三板是在2013年10月16日,是首家在新三板掛牌的印刷企業。
【CPP114】訊: 在已經登陸新三板的649家企業中,上海四維文化傳媒股份有限公司是一個傳奇。這家公司在掛牌的同時,即通過定向增發的方式融資4760萬元。 四維傳媒登陸新三板是在2013年10月16日,是首家在新三板掛牌的印刷企業。其時新三板尚未擴容到全國,四維傳媒是作為上海張江高科技園區企業掛牌的。被許多媒體津津樂道的是,四維傳媒在新三板掛牌前,曾在創業板排隊一年多。四維傳媒轉投新三板的背后有什么故事?謀求挺進新三板的傳媒印刷業同行可從中獲得什么啟示?《中國新聞出版報》記者就這些問題電話采訪了四維傳媒董事長羅險峰。
為何轉投新三板?
“在登陸新三板之前,四維傳媒已經在創業板排隊一年多了。2012年11月,我們已經完成了第一輪意見反饋,但IPO突然停擺,讓我們不得不尋求別的出路。”羅險峰告訴記者。
“第一個原因是,按照證監會的新政策,一旦IPO排隊排進去,我們就要披露公司所有信息,對此我們顧慮很大。”羅險峰說。“招股說明書中要公布掌握的全部技術,而四維在數字化服務領域已獲國家版權局認定的近30項數字傳媒類計算機軟件著作權,還要公布公司的所有資料,甚至要把業務結構圖都畫出來。”把公司最核心的技術專利和轉型秘密公之于眾,對于羅險峰來說,這顯然壓力很大。
“第二個原因是,在2013年年底和2014年年初,公司面臨極好的發展機遇,需要有外來的資本進入。而IPO停擺打亂了公司的上市計劃,于是我們轉向了新三板。”羅險峰說。
因為已經完成了創業板上市前的第一輪意見反饋,所以四維傳媒在新三板掛牌“非常方便”。“我們本來就有一個IPO小組,一直十分關注資本市場。我們的券商齊魯證券是國內A類的大證券公司,不僅有IPO投行部門,也有場外交易新三板市場部。當時只有4個園區可以在新三板掛牌,券商知道我們在張江園區,就對我們進行了新三板上市的分析和輔導。”羅險峰說。
為何掛牌即獲融資?
2013年10月16日,IPO停擺一年后,四維傳媒在新三板成功掛牌。掛牌同時定增,發行700萬股份,為企業發展融資4760萬元。這讓羅險峰很驕傲,“你別看在新三板掛牌公司多,但真正在掛牌同時定增的并不多,我們就是其中之一。”
其實在掛牌前兩年,四維傳媒已經攜手投資機構。2010年9月,達晨創投攜手其他投資機構出資4900萬元,四維傳媒由此獲得首輪融資。四維傳媒何以獲得投資機構青睞?達晨創業投資有限公司董事長劉晝曾公開表示,看好四維傳媒“創意+技術”的創新型現代服務業模式,并希望盡快把四維傳媒推上創業板。
四維傳媒網站公開發布的信息顯示,公司曾獲“2012福布斯中國最佳潛力企業”。在上海新聞出版行業中,四維傳媒一直被視為傳統產業數字化升級的樣板。
羅險峰表示,四維傳媒最初是一家平面廣告制作企業,為大型商業機構做DM(直接郵寄廣告),服務于沃爾瑪、家樂福、卜蜂蓮花、強生、中國移動、中國電信、中國聯通等世界500強跨國公司。近幾年公司大力發展科技研發,打造了完整的數字出版技術系統平臺,包括在線創意系統、中央圖庫系統、色彩管理系統、遠程編校系統、遠程打樣系統、數字化綠色印刷系統和數字資產管理系統等,形成了完善的數字化服務體系。
如今,四維傳媒主營業務為數字出版和數字傳媒的線上應用,為客戶提供數字內容制作、數字化綠色印刷等服務,主要服務于出版印刷、廣告傳媒、現代設計、數字資產管理四大領域。
近年來四維傳媒一直在高速發展,看看這組產值數據:2003年的1000多萬元,到2005年的3000多萬元,2010年超億元。近3年四維傳媒發展很快,2011年1.8億元,2012年2.1億元,2013年2.5億元。羅險峰告訴記者,“我們2014年的目標是至少3億元,我現在手上接到的訂單已經有3億元了。”
對同行有何建議?
四維傳媒是首家在新三板掛牌并同時定增獲得融資的印刷企業,這樣的范例是否可以復制?
從運作掛牌的過程來看,四維傳媒的經歷顯然很難復制,“我們是現成的,是在IPO排隊后轉入新三板的,掛牌的過程要容易得多。”羅險峰認為,如果是一個新入門的、沒有IPO經歷的企業要在新三板掛牌,肯定要經歷一個輔導期,因為新三板畢竟是證監會管理的一個公開場外市場,相對來說還是比較規范和嚴謹的。
更為關鍵的是,在掛牌后能否獲得融資?對此,羅險峰表示,現在的新三板,只要符合條件都能上,但企業要獲得融資,必須要有創新精神,有相對成熟的贏利模式。“我要跟傳媒印刷業同行說的是,不管企業登陸哪個資本市場,是A股還是新三板,如果沒有創新型業務模式,都會很難做。”
“當前的出版印刷企業必須轉型,不轉型的話也許這個企業不會消亡,但企業的發展一定會有問題。”羅險峰說。他分析,現在全球的出版印刷市場都不好,日本、美國、歐洲這三大市場都在萎縮,如果不搞創新,印刷企業會面臨非常大的挑戰。
羅險峰表示,創新是四維傳媒發展的根本,現在創新業務已經占到公司銷售的70%。“我們在5年前就成立了研發中心,今年我們大概可以推出10項計算機著作權和專利,都是應用在出版傳媒和印刷領域的。如果沒有研發,單靠傳統印刷去拼價格、拼市場、拼客戶的話,我認為是沒有前途的。”羅險峰說。
在新三板獲得融資后,四維傳媒正在把數字傳媒技術從桌面的PC系統向移動互聯系統轉移,羅險峰告訴記者,“大概再過兩三個月,你就可以在手機上看到我們開發的APP應用平臺了,我們現在也在考慮怎么從微信的角度去做平臺捆綁。”
為何轉投新三板?
“不想泄露機密,不愿錯失機遇”
“在登陸新三板之前,四維傳媒已經在創業板排隊一年多了。2012年11月,我們已經完成了第一輪意見反饋,但IPO突然停擺,讓我們不得不尋求別的出路。”羅險峰告訴記者。
細說從IPO轉向新三板的緣由,羅險峰說原因有二:一是不想因IPO泄露公司轉型機密,二是不想因IPO停擺錯失發展機遇。
“第一個原因是,按照證監會的新政策,一旦IPO排隊排進去,我們就要披露公司所有信息,對此我們顧慮很大。”羅險峰說。“招股說明書中要公布掌握的全部技術,而四維在數字化服務領域已獲國家版權局認定的近30項數字傳媒類計算機軟件著作權,還要公布公司的所有資料,甚至要把業務結構圖都畫出來。”把公司最核心的技術專利和轉型秘密公之于眾,對于羅險峰來說,這顯然壓力很大。
“第二個原因是,在2013年年底和2014年年初,公司面臨極好的發展機遇,需要有外來的資本進入。而IPO停擺打亂了公司的上市計劃,于是我們轉向了新三板。”羅險峰說。
因為已經完成了創業板上市前的第一輪意見反饋,所以四維傳媒在新三板掛牌“非常方便”。“我們本來就有一個IPO小組,一直十分關注資本市場。我們的券商齊魯證券是國內A類的大證券公司,不僅有IPO投行部門,也有場外交易新三板市場部。當時只有4個園區可以在新三板掛牌,券商知道我們在張江園區,就對我們進行了新三板上市的分析和輔導。”羅險峰說。
為何掛牌即獲融資?
“創意+技術服務模式被看好”
2013年10月16日,IPO停擺一年后,四維傳媒在新三板成功掛牌。掛牌同時定增,發行700萬股份,為企業發展融資4760萬元。這讓羅險峰很驕傲,“你別看在新三板掛牌公司多,但真正在掛牌同時定增的并不多,我們就是其中之一。”
其實在掛牌前兩年,四維傳媒已經攜手投資機構。2010年9月,達晨創投攜手其他投資機構出資4900萬元,四維傳媒由此獲得首輪融資。四維傳媒何以獲得投資機構青睞?達晨創業投資有限公司董事長劉晝曾公開表示,看好四維傳媒“創意+技術”的創新型現代服務業模式,并希望盡快把四維傳媒推上創業板。
四維傳媒網站公開發布的信息顯示,公司曾獲“2012福布斯中國最佳潛力企業”。在上海新聞出版行業中,四維傳媒一直被視為傳統產業數字化升級的樣板。
羅險峰表示,四維傳媒最初是一家平面廣告制作企業,為大型商業機構做DM(直接郵寄廣告),服務于沃爾瑪、家樂福、卜蜂蓮花、強生、中國移動、中國電信、中國聯通等世界500強跨國公司。近幾年公司大力發展科技研發,打造了完整的數字出版技術系統平臺,包括在線創意系統、中央圖庫系統、色彩管理系統、遠程編校系統、遠程打樣系統、數字化綠色印刷系統和數字資產管理系統等,形成了完善的數字化服務體系。
如今,四維傳媒主營業務為數字出版和數字傳媒的線上應用,為客戶提供數字內容制作、數字化綠色印刷等服務,主要服務于出版印刷、廣告傳媒、現代設計、數字資產管理四大領域。
近年來四維傳媒一直在高速發展,看看這組產值數據:2003年的1000多萬元,到2005年的3000多萬元,2010年超億元。近3年四維傳媒發展很快,2011年1.8億元,2012年2.1億元,2013年2.5億元。羅險峰告訴記者,“我們2014年的目標是至少3億元,我現在手上接到的訂單已經有3億元了。”
對同行有何建議?
“轉型和創新才能帶來融資機會”
四維傳媒是首家在新三板掛牌并同時定增獲得融資的印刷企業,這樣的范例是否可以復制?
從運作掛牌的過程來看,四維傳媒的經歷顯然很難復制,“我們是現成的,是在IPO排隊后轉入新三板的,掛牌的過程要容易得多。”羅險峰認為,如果是一個新入門的、沒有IPO經歷的企業要在新三板掛牌,肯定要經歷一個輔導期,因為新三板畢竟是證監會管理的一個公開場外市場,相對來說還是比較規范和嚴謹的。
更為關鍵的是,在掛牌后能否獲得融資?對此,羅險峰表示,現在的新三板,只要符合條件都能上,但企業要獲得融資,必須要有創新精神,有相對成熟的贏利模式。“我要跟傳媒印刷業同行說的是,不管企業登陸哪個資本市場,是A股還是新三板,如果沒有創新型業務模式,都會很難做。”
“當前的出版印刷企業必須轉型,不轉型的話也許這個企業不會消亡,但企業的發展一定會有問題。”羅險峰說。他分析,現在全球的出版印刷市場都不好,日本、美國、歐洲這三大市場都在萎縮,如果不搞創新,印刷企業會面臨非常大的挑戰。
羅險峰表示,創新是四維傳媒發展的根本,現在創新業務已經占到公司銷售的70%。“我們在5年前就成立了研發中心,今年我們大概可以推出10項計算機著作權和專利,都是應用在出版傳媒和印刷領域的。如果沒有研發,單靠傳統印刷去拼價格、拼市場、拼客戶的話,我認為是沒有前途的。”羅險峰說。
在新三板獲得融資后,四維傳媒正在把數字傳媒技術從桌面的PC系統向移動互聯系統轉移,羅險峰告訴記者,“大概再過兩三個月,你就可以在手機上看到我們開發的APP應用平臺了,我們現在也在考慮怎么從微信的角度去做平臺捆綁。”
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