歐洲出版巨頭貝塔斯曼欲借IPO戰略重組
2012-03-30 09:08 來源:網易科技 責編:王岑
- 摘要:
- 3月29日消息,據國外媒體報道,貝塔斯曼集團(Bertelsmann AG)表示正在考慮首次公開募股(IPO)或以其他方式實現重大股權出售,作為對這家由莫恩(Mohn)家族嚴密控制的德國媒體集團進行戰略重組的一部分。
【CPP114】訊:3月29日消息,據國外媒體報道,貝塔斯曼集團(Bertelsmann AG)表示正在考慮首次公開募股(IPO)或以其他方式實現重大股權出售,作為對這家由莫恩(Mohn)家族嚴密控制的德國媒體集團進行戰略重組的一部分。
周三,貝塔斯曼首席執行官(CEO)托馬斯·拉貝(Thomas Rabe)在一個新聞發布會上稱,由莫恩家族控制的貝塔斯曼將改變公司的法律結構,由現在的Bertelsmann AG 變為Bertelsmann KGaA ,這種較為復雜的公司形式既可以保留莫恩家族對執行董事會的控制權,又可以允許新股東或有限合伙人購買公司的股份。
拉貝表示,現在懸而未決的問題是貝塔斯曼“如何”及“何時”引入新股東,而通過股權出售或公開發行股票來增加股本是“幾個可能的選項之一”。
貝塔斯曼此舉使市場感到意外,因為僅僅在幾年前,貝塔斯曼為了防止公開上市,出資45億歐元(60億美元)收購了少數股東、比利時投資者艾伯特·弗里爾(Albert Frère)持有的股份。這一交易使貝塔斯曼背上了沉重的債務,而安排這一交易的正是當時任該公司首席財政官的拉貝。
目前還不清楚是什么原因導致莫恩家族軟化對貝塔斯曼公開上市的立場,莫恩家族于1835年創立該公司。
早在十年前,莫恩家族就同意貝塔斯曼準備上市,并向弗里爾出售股份。貝塔斯曼當時的主要業務包括雜志出版公司古納亞爾 (Gruner Jahr)和圖書出版公司蘭登書屋(Random House),為了將業務進一步擴大到電視領域,莫恩家族同意向弗里爾出售公司25.1%的股份,以換取歐洲廣播電視集團RTL 30%的股份。此舉使貝塔斯曼獲得了RTL 集團67%的控股權,目前已經擴大到90%以上。做為交換,弗里爾獲得了對他持有的貝塔斯曼的股份進行公開發售的選擇權。
當時,貝塔斯曼與弗里爾進行交易的目的,是使公司變得更加國際化和數字化——拉貝周三也闡述了這樣的目標。貝塔斯曼希望在蘭登書屋之外,更廣泛地進軍美國市場。
但在此后不久,貝塔斯曼當時的CEO托馬斯·米德爾霍夫(Thomas Middelhoff)與莫恩家族失和,導致整個公司的經營方向發生了逆轉。貝塔斯曼不再試圖成為一個強大的互聯網公司和向歐洲以外的市場進軍,而是專注于國內市場和重組其原有的媒體業務,如讀書俱樂部和印刷廠等。
然而,貝塔斯曼這一戰略遭到失敗,使該公司的盈利和增長幾乎完全依賴其電視業務——RTL集團。雖然該公司仍然處于盈利狀態,但其盈利和收入增長陷入停滯,并幾乎完全依賴歐洲市場。
去年,貝塔斯曼運營利潤17.5億美元中的60%來自RTL集團。拉貝還表示,貝塔斯曼營收中的80%來自歐洲,而該地區“長期不會出現強勁增長”。
2006年,弗里爾表示計劃行使其權力,讓貝塔斯曼公開上市,但莫恩家族拒絕了邀請外部股東對公司進行監督和發揮影響力的想法。
結果貝塔斯曼出資45億歐元回購了弗里爾持有的股份,這使該公司的債務增加了一倍以上。為了減少債務負擔,貝塔斯曼在此后幾年大幅削減支出,并出售了旗下寶麗金音樂出版部門和其他業務。
經過這些年的精簡后,拉貝周三稱,改變公司法律結構的這一最新舉措將迎來貝塔斯曼全球增長的新時代,但他不希望公司的融資方案限制其戰略計劃。他表示:“我們的首要目標是加快公司的成長,使公司變得更加數字化、更加國際化。”
貝塔斯曼預計2012年的營收將實現溫和增長,該公司去年營收為153億。它還預計,2012年凈利潤將在2011年46.5億歐元的基礎上有所增長。
周三,貝塔斯曼首席執行官(CEO)托馬斯·拉貝(Thomas Rabe)在一個新聞發布會上稱,由莫恩家族控制的貝塔斯曼將改變公司的法律結構,由現在的Bertelsmann AG 變為Bertelsmann KGaA ,這種較為復雜的公司形式既可以保留莫恩家族對執行董事會的控制權,又可以允許新股東或有限合伙人購買公司的股份。
拉貝表示,現在懸而未決的問題是貝塔斯曼“如何”及“何時”引入新股東,而通過股權出售或公開發行股票來增加股本是“幾個可能的選項之一”。
貝塔斯曼此舉使市場感到意外,因為僅僅在幾年前,貝塔斯曼為了防止公開上市,出資45億歐元(60億美元)收購了少數股東、比利時投資者艾伯特·弗里爾(Albert Frère)持有的股份。這一交易使貝塔斯曼背上了沉重的債務,而安排這一交易的正是當時任該公司首席財政官的拉貝。
目前還不清楚是什么原因導致莫恩家族軟化對貝塔斯曼公開上市的立場,莫恩家族于1835年創立該公司。
早在十年前,莫恩家族就同意貝塔斯曼準備上市,并向弗里爾出售股份。貝塔斯曼當時的主要業務包括雜志出版公司古納亞爾 (Gruner Jahr)和圖書出版公司蘭登書屋(Random House),為了將業務進一步擴大到電視領域,莫恩家族同意向弗里爾出售公司25.1%的股份,以換取歐洲廣播電視集團RTL 30%的股份。此舉使貝塔斯曼獲得了RTL 集團67%的控股權,目前已經擴大到90%以上。做為交換,弗里爾獲得了對他持有的貝塔斯曼的股份進行公開發售的選擇權。
當時,貝塔斯曼與弗里爾進行交易的目的,是使公司變得更加國際化和數字化——拉貝周三也闡述了這樣的目標。貝塔斯曼希望在蘭登書屋之外,更廣泛地進軍美國市場。
但在此后不久,貝塔斯曼當時的CEO托馬斯·米德爾霍夫(Thomas Middelhoff)與莫恩家族失和,導致整個公司的經營方向發生了逆轉。貝塔斯曼不再試圖成為一個強大的互聯網公司和向歐洲以外的市場進軍,而是專注于國內市場和重組其原有的媒體業務,如讀書俱樂部和印刷廠等。
然而,貝塔斯曼這一戰略遭到失敗,使該公司的盈利和增長幾乎完全依賴其電視業務——RTL集團。雖然該公司仍然處于盈利狀態,但其盈利和收入增長陷入停滯,并幾乎完全依賴歐洲市場。
去年,貝塔斯曼運營利潤17.5億美元中的60%來自RTL集團。拉貝還表示,貝塔斯曼營收中的80%來自歐洲,而該地區“長期不會出現強勁增長”。
2006年,弗里爾表示計劃行使其權力,讓貝塔斯曼公開上市,但莫恩家族拒絕了邀請外部股東對公司進行監督和發揮影響力的想法。
結果貝塔斯曼出資45億歐元回購了弗里爾持有的股份,這使該公司的債務增加了一倍以上。為了減少債務負擔,貝塔斯曼在此后幾年大幅削減支出,并出售了旗下寶麗金音樂出版部門和其他業務。
經過這些年的精簡后,拉貝周三稱,改變公司法律結構的這一最新舉措將迎來貝塔斯曼全球增長的新時代,但他不希望公司的融資方案限制其戰略計劃。他表示:“我們的首要目標是加快公司的成長,使公司變得更加數字化、更加國際化。”
貝塔斯曼預計2012年的營收將實現溫和增長,該公司去年營收為153億。它還預計,2012年凈利潤將在2011年46.5億歐元的基礎上有所增長。
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